识别对象	核心含义	主要查询信息
直接股东	直接持有企业股权的主体	股东名称、持股比例
间接股东	通过其他主体间接持有企业权益	持股链条、间接权益比例
实际控制人	能实际支配企业重大决策的主体	表决权、董事任免权、控制协议
最终受益所有人（UBO）	最终拥有、实际控制企业或符合适用受益所有权标准的自然人	自然人身份、最终权益及控制依据

最终受益所有人强调自然人身份。集团母公司、控股公司等法人主体通常只是穿透链条的中间环节。

因此，全球企业股权穿透需要结合持股比例、控制关系和相关证明材料进行综合判断。

二、为什么跨境业务需要进行企业股权穿透？

1. 多层控股结构增加最终所有权识别难度

跨国企业经常通过不同司法管辖区设立控股公司、投资公司和业务子公司。

例如，一家越南制造企业由新加坡控股公司持有80%股权，新加坡公司的主要股东本身是一家香港投资公司。

如果只查询越南企业的直接股东，得到的结果仅是新加坡控股公司的名称。

要了解其最终所有权，还需要继续查询新加坡公司及香港投资公司的上层股东和控制关系。

跨境股权穿透能够逐层梳理这些关联主体，为客户身份识别、集团背景调查和风险核查提供依据。

2. 持股比例无法完全代表实际控制权

企业控制权并不完全取决于股权比例。

部分自然人可能通过表决权安排、股东协议、董事任免权或一致行动安排，对企业重大决策产生实际影响。

企业股权穿透需要同时关注经济权益、表决权和其他控制情况。

3. 隐蔽关联关系可能影响交易风险判断

两家境外公司在登记信息中可能相互独立，但最终受同一自然人控制。

这种关联可能影响交易定价、资金往来、供应链独立性及利益冲突判断。

通过股权关联关系查询，可以发现潜在共同股东、共同控制主体以及需要进一步核实的集团内部关系。

三、最终受益所有人（UBO）如何识别？有哪些标准？

最终受益所有人识别，已经成为国际反洗钱和跨境客户尽职调查的重要组成部分。

1. FATF：强调真实所有权信息的准确性与时效性

金融行动特别工作组（FATF）于2022年3月修订第24项建议，进一步强化法律实体受益所有权透明度要求。

2023年3月，FATF发布更新后的《法人受益所有权指引》（Guidance on Beneficial Ownership of Legal Persons），强调各国应采取措施，确保主管机关能够获取充分、准确和及时更新的受益所有权信息。

跨境企业核查不仅要关注股东名单，还需核实所有权和控制链条的真实性。

对于多层控股企业，不能简单地将上层法人股东视为最终受益所有人。

2. 中国：明确25%以上权益及其他实际控制标准

2024年11月1日，中国人民银行、国家市场监督管理总局正式施行《受益所有人信息管理办法》。

根据该办法，符合以下任一条件的自然人，可以构成相应备案主体的受益所有人：

通过直接或间接方式最终拥有25%以上股权、股份或合伙权益。

虽未达到第一项标准，但最终享有25%以上收益权或表决权。

虽未达到第一项标准，但单独或联合对企业实施实际控制。

此外，中国人民银行发布的《金融机构客户受益所有人识别管理办法》于2026年1月20日起施行。

进一步明确金融机构应按照风险程度，结合可靠的材料、数据和信息开展受益所有人识别核实。金融机构需要综合运用相关措施，不应仅依赖登记系统查询或自动化辅助工具替代必要判断。

对于从事跨境结算、贸易融资、客户开户及反洗钱工作的金融机构，股权穿透数据因此具有明确的业务应用价值。

由此可见，25%是多个司法管辖区采用的重要识别比例，但不同国家对比例门槛、间接权益计算及控制方式的认定可能存在差异。

四、格兰德查全球：全球企业股权穿透与关联关系数据服务

全球股权穿透的主要难点之一，在于企业资料分散于不同国家的登记机关及商业信息系统。

企业名称、注册编号、股东信息、控股关系和管理人员资料可能分别存储，增加跨境信息收集和核验成本。

针对这些问题，格兰德查全球依托覆盖230个国家和地区的6亿+全球企业信息库，提供境外企业信息查询、股权背景分析、关联企业核查及全球企业数据API服务，为跨境股权穿透和企业尽职调查提供数据支持。

1. 全球企业信息查询：确认股权穿透起点

企业股权穿透首先需要准确识别目标主体。

通过格兰德查全球企业查询功能，用户可以根据企业名称或完整注册编号检索境外企业，并结合可获得的数据核验：

-企业法定名称及注册编号；

-注册国家、注册地址及成立日期；

-企业登记状态和基本经营信息；

-主要管理人员及相关企业背景；

-对于跨境企业，还应注意企业英文名称、当地语言名称及历史名称之间的差异。

准确的企业身份信息，可以降低同名公司、名称变更及主体混淆带来的核查风险。

格兰德查全球企业查询入口：

www.x315.cn/?share=RCVOR

2. 股权结构查询：梳理母公司和关联企业关系

在确认主体确认后，可进一步查询可获得的股权背景、母公司、投资及分支关系等信息。

对于存在多层控股的企业，可以据此逐步梳理上层股东及关联主体，建立初步股权穿透路径。

3. 实际控制人识别：结合股权和人员信息交叉核验

针对股权关系复杂的企业，仅依靠股东比例计算，可能无法确认最终控制权。

格兰德查全球公开的数据服务范围包括企业核心人员、母公司、投资关系等相关信息，可作为实际控制关系核查的数据来源之一。

对于可能存在间接控制、协议控制或其他特殊安排的企业，可以结合企业登记资料、股东协议、公司章程及客户提供的证明文件进行进一步验证。

需要强调，企业股权关联信息属于受益所有人识别的重要依据，但不应将数据查询结果直接视为最终UBO合规认定结论。

4. 全球企业数据API：支持业务系统对接

对于银行、金融科技企业及大型跨国集团，逐家人工查询难以满足规模化核查需求。

格兰德查全球提供全球企业数据API合作服务，公开介绍的数据范围包括企业注册信息、股权背景、母公司、投资及分支关系和核心人员信息等。

企业可根据实际业务需求，咨询将相关数据接入客户管理系统、供应商管理系统或内部风控平台。

具体接口字段、国家覆盖、数据更新频率及定制服务能力，需根据实际合作方案确认。

格兰德全球企业数据API服务入口：

www.x315.cn/api?share=RCVOR

五、全球企业股权穿透数据有哪些主要应用场景？

场景一：银行跨境KYC及反洗钱合规

银行在开展跨境开户、贸易融资、国际结算和其他相关业务时，需要了解客户的法律身份、所有权和控制结构。

通过企业股权穿透，可以辅助识别境外客户的上层股东、最终自然人持股路径和关联企业。

对于涉及多个司法管辖区的复杂结构，可进一步核查是否存在尚未披露的控制主体，或股权登记与客户申报信息不一致的情况。

结合受益所有人识别、客户风险评级及其他尽职调查措施，可以提高跨境客户核查的信息完整性。

场景二：海外采购商与供应商背景调查

外贸企业在签订大额订单或提供赊销账期前，通常需要判断合作方的集团背景和经营实力。

例如，一家境外贸易公司声称属于大型制造集团，但其工商登记中只显示一家控股公司。

通过股权穿透，可以继续核查控股公司的股东背景，确认目标企业与所声称集团之间是否存在可验证的股权或控制关系。

如果集团关系无法证实，应要求合作方补充相关授权或控制关系证明材料。

对于大额交易，还需要结合企业信用报告、交易历史和付款条件进行综合评估。

场景三：跨境投资并购与股东背景核查

企业开展海外投资、股权收购及合资合作时，需要核查目标公司的股东身份、持股比例和实际控制关系。

通过股权穿透数据，可辅助发现多层间接持股、重要关联企业和需要进一步调查的控制权安排。

对于涉及多个投资主体的交易，还可以识别共同股东和潜在关联关系，为交易结构设计及法律尽调提供参考。

场景四：集团关联交易及供应链风险管理

大型企业的供应商、代理商和经销商可能分布在不同国家。

即使企业名称和注册地点不同，相关主体之间也可能存在共同股东或控制关系。

通过全球企业股权关联数据，可以辅助发现潜在关联主体，将其纳入供应商准入、采购审查及利益冲突管理流程。

是否构成法律、财务或税务意义上的关联方，应按照具体适用标准另行判断。

六、企业如何建立可靠的跨境股权穿透核查流程？

在实际业务中，建议将全球企业股权穿透分为四个步骤。

第一步：确认企业法律身份。

收集企业法定名称、注册编号及注册地，并核对其登记状态和基础资料。

第二步：逐层追溯股东及控股关系。

查询直接股东和上层企业。对于间接持股关系，计算持股比例，记录每层主体及其股权关系。

第三步：识别最终受益所有人及其他控制关系。

结合持股比例、表决权、董事任免权和相关协议，判断自然人是否符合适用的受益所有人识别标准。

第四步：交叉验证并保留核查依据。

对照官方登记文件、客户提供材料及其他可靠数据来源，确认信息一致性。

最终核查记录应包括：

核查维度	重点信息
主体身份	法定名称、注册编号、注册国家
股权结构	直接股东、间接股东、各层持股比例
最终权益	各路径经济持股比例及汇总结果
控制关系	表决权、控制协议、董事任免权
UBO信息	已识别自然人、识别依据
数据依据	数据来源、登记日期、查询日期
核查结论	已核实信息、未确认事项、后续补件要求