外汇波动，想要申请海外代付该怎么操作？今天我们以一则小故事，来给大家讲讲进口海外代付的实操实训！
2004年8月，某大型企业集团每年有上亿美元的对外付汇，但出于对人民币升值预期的考虑，企业不愿意用人民币购汇付款，而是希望举债外币付汇，待人民币升值后再以人民币购汇还款，从而获取人民币升值收益。鉴于当地外币资金普遍紧张，该集团的外币融资成本已经高达LIBOR+100BPS。
当地某商业银行既想和该集团建立业务关系，又考虑到当时银行的外币资金成本已经到LIBOR+87.5BPS，而且外币存贷比高达120%。强行给该集团低于LIBOR+100BPS的融资，不但银行利润微薄，而且也会触碰存贷比的高压线。经过对客户需求进行分解，对当时的境内外资本市场状况和人民币即、远期汇率进行了充分的分析和测算，最终决定为该集团推荐海外代付产品，主要考虑到以下几个市场特征：
1.境内企业为了博弈人民币升值收益，普遍对外币贷款处于饥渴状态，银行贷款成本高企不下；海外资金为了博弈人民币升值，大量涌往中国香港、新加坡，导致海外银行的外币资金相对充裕。因此，产品创新支持因素之一，是利用海外资金。
2.企业博弈人民币升值，希望贷款到期后购汇还贷的成本更低，但这毕竟是个未知数，对于流动性资金贷款而言，能否与人民币升值的节奏相吻合，是企业所不能掌控的。当时人民币兑美元即期售汇汇率在8.2890附近，而6个月远期汇率为8.2720，人民币远期升水170个点。因此，产品创新支持因素之二，是利用人民币远期升水。
将上述两项支持因素合二为一，海外代付的架构已经清晰，详见下表。
最终为企业提供的海外代付具体方案如下：
（1）企业将足额人民币定存6个月，并做存单质押。
（2）企业通过银行买入远期6个月美元。
（3）银行即期指定境外行进行贸易项下T/T代付，代付期限为6个月。
（4）代付到期日，定存的人民币按远期合约买入美元，扣除银行的利息点差收入和汇差收入后对外支付，偿还T/T海外代付行代付款本息。
当时的市场状况是：即期售汇汇率为8.2893，远期售汇汇率为8.2718,6个月LIBOR为1.86%，6个月人民币定存利率为2.07%。企业需要即期付汇1000万美元。境外代付利率为LIBOR+35BPS。
该方案不但与贷款相比直接节约了利息支出0.325%（0.65%/2），即32500美元（1000万美元×0.65%/2）；而且与企业即期购汇相比，节约支付购汇人民币12万元，计算方式如下：
首先，倒算6个月后企业需要人民币购汇金额：
1000万美元×[1+（1.86%+0.35%）÷2]×8.2718=8363万元人民币
因此，在流程1中，企业需要即期定存人民币金额：
8363万元人民币÷（1+2.07%÷2）=8277万元人民币
而如果企业即期购汇，则需要支付人民币金额：
1000万美元×8.2893=8289万元人民币
因此企业节约支付人民币金额：
8289万-8277万=12万元人民币
结论：通过上述海外代付业务，企业在确保即期支付海外供应商货款的同时，降融资成本降低了65BPS，节约贷款利息支出3.25万美元，并直接节约了经营成本（减少购汇支出）12万元人民币。对于银行而言，在不动用自有资金的前提下，锁定了企业的人民币存款，并直接带来利差和汇差收入。
